En 2007, el mundo comenzó a sentir los efectos de una crisis financiera que tendría repercusiones profundas en la economía global, desencadenando lo que se conocería como la Gran Recesión. Aunque los primeros indicios de la crisis surgieron en 2007, su impacto no se sintió plenamente hasta el año siguiente. Sin embargo, este fue un año crucial en el que las grietas en el sistema financiero mundial se hicieron visibles, marcando el inicio de una serie de eventos económicos catastróficos.
La raíz de la crisis financiera de 2007-2008 se encuentra en el colapso del mercado inmobiliario en los Estados Unidos. Durante años, los precios de la vivienda habían estado en constante aumento, impulsados en parte por la alta demanda, los bajos intereses y la especulación. Las instituciones financieras, alentadas por la facilidad con la que podían conseguir crédito barato, comenzaron a ofrecer hipotecas subprime a prestatarios con un historial crediticio débil o nulo. Estas hipotecas, conocidas como subprime, fueron empaquetadas y vendidas en forma de valores financieros complejos a bancos e inversores de todo el mundo.
En 2007, comenzó a quedar claro que muchos de estos préstamos no serían pagados, lo que desató una serie de quiebras bancarias y pérdidas millonarias. Los bancos e instituciones financieras, al verse atrapados por la magnitud de sus inversiones fallidas, empezaron a sufrir pérdidas graves. Esto provocó una pérdida de confianza en los mercados financieros, lo que exacerbó aún más la crisis.
El 9 de agosto de 2007, la crisis de liquidez explotó cuando el banco central de Francia, BNP Paribas, suspendió tres fondos de inversión debido a la falta de liquidez en el mercado de crédito, una señal de que algo mucho más grande estaba ocurriendo. A partir de este momento, los mercados globales comenzaron a tambalear. La quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008 y la posterior caída de otras instituciones financieras clave, como Bear Stearns, Merrill Lynch y AIG, dejó claro que el sistema financiero global estaba al borde del colapso.
Este colapso no solo afectó a los bancos y a las instituciones financieras, sino que tuvo un efecto devastador en la economía real. Las empresas comenzaron a recortar empleos, y el desempleo aumentó rápidamente en todo el mundo. Los hogares perdieron sus viviendas debido a la ejecución hipotecaria y la caída de los valores de las propiedades. Los gobiernos de todo el mundo se vieron obligados a intervenir para evitar el colapso total de los mercados, con rescates bancarios multimillonarios y políticas de estímulo económico que buscaron revitalizar las economías.
El impacto de la crisis se sintió especialmente en países de Europa, como España, Irlanda y Grecia, donde las burbujas inmobiliarias también explotaron. En muchos países de Europa, la crisis financiera provocó un incremento de la deuda pública, lo que llevó a la adopción de políticas de austeridad que, a su vez, desataron protestas y disturbios sociales.
El rescate financiero de 2008, que involucró grandes paquetes de ayuda del gobierno de Estados Unidos y otros países, dejó una sensación generalizada de desconfianza en los mercados. La intervención del gobierno estadounidense en instituciones como General Motors y Chrysler reflejó la magnitud de la crisis. Estos rescates, aunque necesarios para evitar un colapso completo, generaron un debate global sobre la ética de intervenir para salvar a las grandes corporaciones, mientras que millones de ciudadanos perdían sus empleos y ahorros.
Uno de los resultados más significativos de la crisis fue la reformulación de las regulaciones financieras. En respuesta a los escándalos y excesos que contribuyeron al colapso, muchos países comenzaron a implementar nuevas leyes para evitar que una crisis de esta magnitud se repitiera. En Estados Unidos, el Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 fue una de las respuestas más directas a la crisis, buscando una regulación más estricta del sistema bancario y un mayor control sobre las prácticas financieras arriesgadas.
A pesar de los esfuerzos por recuperar la estabilidad, los efectos de la crisis financiera global de 2007 continúan influyendo en la economía mundial en los años posteriores. La crisis reveló la interconexión de los mercados globales y la vulnerabilidad del sistema financiero frente a una falta de regulación y supervisión. También destacó la necesidad de políticas económicas más inclusivas y sostenibles, para evitar que los mismos errores se repitieran en el futuro.
